辽宁紫竹高科装备股份有限公司

11: 2025-12

下一个五年，工程机械行业这样做！
“十五五”（2026-2030年）的航向已经锚定，这股宏观政策的东风，正吹向工程机械这片既积淀深厚又活力奔涌的产业海洋。站在新的历史起点，行业如何乘势而上，将宏伟蓝图转化为现实图景？路径已然清晰。 “十四五”回顾：关键转型阶段 “十四五”期间，我国工程机械行业处于从规模扩张向高质量发展的关键转型阶段。受基建投资加码和设备以旧换新政策利好，近年来行业实现恢复性增长，2024年累计销售工程机械主要产品163.75万台，同比增长7.81%；2025年上半年销量达95.0万台，同比增长12.26%，展现出强劲的复苏势头。这一期间，行业呈现出三大亮眼特征：一是海外市场成为重要增长极，企业全球化布局从“广度”走向“深度”，成效显著；二是产业结构持续优化，集聚效应与龙头引领作用凸显；三是“三化”转型步伐明显加快，高端化成果突出，智能化升级显著，绿色转型进展突破，新质生产力为行业的可持续发展注入了强劲动能。 “十五五”展望：将行业引向何方？ “十五五”规划将“发展新质生产力”“保障产业链供应链安全可控”列为核心任务，明确推动高端装备制造业智能化、绿色化、全球化转型。工程机械行业作为基础设施建设与重大工程推进的核心支撑，在政策部署中占据重要战略地位。随着宏观政策精准调控和产业政策协同发力，“十五五”期间我国工程机械行业有望保持“平稳运行、稳中有进”的健康发展态势。其中，主要推动因素包括：内生需求：设备更新与产业升级共振。一方面，行业固有的8~10年设备更新周期已然来临，将催生大规模的存量设备替换需求；另一方面，电动化、智能化的浪潮正推动产品技术范式革命，双重动力叠加，市场空间广阔。超级工程：注入强劲市场牵引力。总投资额超过1.2万亿元的雅鲁藏布江下游水电站等国家级重大工程的启动，有效拉动内需。据预测，仅此一项就将带来超过1800亿元的工程机械市场需求，驱动行业进入高景气周期。技术革命：人工智能深度融合赋能。智能控制、环境感知、无人操作、机群协同等应用加速落地，驱动行业向更高程度的自动化、绿色化升级转型。企业蓝图：彰显发展信心面对国家“十五五”规划带来的机遇和2030年营收目标的宏伟蓝图，中国工程机械企业正从多个维度积极布局，并将自身发展融入国家发展大局。政策与市场的双重支撑，成为工程机械企业敢定“高目标”的底气，这些目标也并非孤立的企业愿景，它们共同勾勒出中国工程机械产业全球进阶的路径。首先是技术创新，聚焦“卡脖子”领域，构建联合攻关体系，推动智能装备研发与“黑灯工厂”建设；其次是产业链升级，推进核心零部件、材料与软件国产化替代，构建“龙头+专精特新”协同生态，提升供应链韧性；同时，在全球经济复苏与“一带一路”倡议深入推进的背景下，深化“全球化+本地化”布局。下一个五年工程机械行业的进阶之路清晰可见：以技术创新筑牢核心优势，以生态协同破解发展瓶颈，以国际化开拓增量空间；智能化、绿色化、全球化是高质量发展的核心方向。当工程机械各企业的2030目标逐一落地，中国工程机械或将真正实现从“规模领先”到“价值引领”的跨越，成为制造强国建设的中坚力量。

05: 2025-12

高增长还能持续多久？中国工程机械海外市场韧性从何而来？
2020年以来，“出海”正成为越来越多中国企业经营战略中的热词。工程机械作为中国出海较早的行业之一，近年来出口市场持续增长，自2021年起行业出口额已实现连续四年的快速增长。在高基数的背景下，一个问题逐渐浮现：这样的高速增长，究竟还能持续多久？在2025年度行业会议上，中国工程机械工业协会会长苏子孟对未来作出预判：中国工程机械行业预计将在2026年继续保持稳健发展态势，主要经济指标平稳增长，对外贸易将维持稳定。这一判断，已在2025年前三季度的行业数据中得到有力印证。海关总署数据显示，2025年1-10月我国工程机械累计进出口贸易额达507.18亿美元，同比增长11.5%，其中出口额485.26亿美元，同比增长12%，在全球市场展现出强劲竞争力。高增长的动力来源海外市场的强劲增长，不仅呼应了“外贸稳定”的预期，更成为拉动行业上行的重要支柱，对国内工程机械企业意义重大。这一成绩的取得，既源于内生动力，也离不开外部机遇。内部动力：产品力筑牢根基。中国日益完善的产业链是支撑海外扩张的基础，中国制造高度协同的产业生态，使国产设备在成本、交付周期及定制化能力上具备显著优势。同时，产品性能实现了质的飞跃，不仅在核心零部件方面逐步摆脱对国外品牌的依赖，更凭借优越的性价比加速拓展海外市场。外部动力：全球需求打开空间。受益于基建热潮、矿产资源开发、经贸合作深化等带来的驱动力，印尼、俄罗斯等传统市场持续释放增长潜力，同时以拉美、印度、非洲为代表的新兴市场基建需求持续增长，高性价比和优质售后国产设备受到青睐，全球渗透率逐步提升。中国工程机械行业快速发展，离不开政策支持与市场需求双重驱动。2025年《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确推动行业提质升级，设备更新、绿色发展、智能制造相关政策密集出台，注入强劲发展动力，中国工程机械产品国际竞争力也在持续提升。海外市场风险与机遇 2025年，全球工程机械行业正经历深度调整与格局重塑，海外巨头聚焦战略优化与盈利提升，中国企业加速全球化布局，新能源与智能化转型成为全行业共识，关税波动与市场需求变化则为行业变革增添多重挑战。中国工程机械在海外市场虽保持增长态势，但长期发展仍面临复杂的外部环境挑战。全球经济波动、市场需求疲软及前期高基数出口，持续对行业增长构成压力；地缘政治紧张与区域市场不稳定，影响供应链与货款回收；同时，贸易壁垒不断升级，国际竞争对手亦通过技术封锁与低成本策略双向挤压中国企业的市场空间。行业内部同样存在制约长期竞争力的关键短板。中国品牌在国际市场上的认知度和溢价能力仍待提升，海外渠道与售后服务的本地化深度亟待加强；部分高端核心零部件仍依赖进口，存在供应链风险；此外，产品同质化问题突出，中低端市场频现价格战，不利于行业整体可持续发展和品牌价值构建。中国工程机械的海外征程，已走过最初的“野蛮生长期”，为保持长期竞争力，企业需全面提升制造成本效益、深化本地化运营并加强技术创新，完成从“出口产品”到“输出价值”的转型；同时，紧抓电动化、智能化发展机遇，在新赛道与国际巨头竞争甚至实现换道超车。挑战仍在，海外市场的高增长一直持续也不太可能，但随着中国企业国际业务的扩展、本地化经营能力的提升、全球品牌势能的积蓄，以及在新能源、尖端科技等方面的投入，中国工程机械行业的全球话语权与竞争力将更加稳固。增长或许会放缓，但质的提升才刚刚开始！

28: 2025-11

2025年11月工程机械市场指数快报
据中国工程机械工业协会统计： 2025年11月工程机械主要产品月平均工作时长为84.2小时，同比下降13%，环比增长4.08%。其中：挖掘机76.5小时；装载机94.4小时；汽车起重机104小时；履带起重机94.2小时；塔式起重机48.9小时；压路机32.6小时；摊铺机46.1小时；旋挖钻机69.9小时；非公路矿用自卸车162小时；混凝土泵车42.4小时；混凝土搅拌车63.4小时；叉车108小时。 2025年11月工程机械主要产品月开工率为56.5%，同比下降12.1个百分点，环比增长1.5个百分点。其中：挖掘机57%；装载机57.2%；汽车起重机70.8%；履带起重机56.9%；塔式起重机40.1%；压路机43.2%；摊铺机57.1%；旋挖钻机41.4%；非公路矿用自卸车44.1%；混凝土泵车38.1%；混凝土搅拌车30.2%；叉车66.3%。

20: 2025-11

工程机械：市场规模庞大，多元催化下发展可期
工程机械是国民经济发展的重要支柱产业之一。工程机械主要应用领域广泛，主要包括城乡道路、城市基础设施建设、国防、水利等方面，应用范围广，品种繁多，属于资本、劳动、技术密集型行业。根据中商产业研究院数据，2024年中国工程机械市场规模达到234亿美元，约占全球总规模的11.0%，到2030年预计将增长至570亿美元，CAGR约为16%。挖掘机、起重机、装载机占据主要市场空间，未来预计趋势向好，其中主要工程机械产品挖掘机在2025年1—9月，共销售174039台，同比增长18.1%。工程机械产业链主要包括上游原材料零部件供应商、中游工程机械制造商，下游则覆盖多行业多领域。国内工程机械行业市场集中度较高，企业呈梯队化竞争态势。全球格局呈现“三足鼎立”之势，中国企业正从追赶者向引领者转变。近年来我国密集出台行业重要政策，为工程机械行业提供了强有力的支持与引导。政策内容大都围绕制造强国战略目标，聚焦工业领域设备更新、制造业绿色化发展、质量基础设施效能释放、智能制造深化应用等关键方向。在25年10月的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中提出，要优化机械等行业在全球产业分工中的地位和竞争力。我国工程机械行业正迎来以"智能化、高端化、绿色化"为核心的技术创新浪潮，头部厂商通过突破性产品研发持续引领产业升级。我国工程机械行业正通过多元化市场布局，积极开拓海外市场并取得显著成效。中国企业正通过“深度本地化”与“全球网络化”相结合的战略，加速全球化布局。 25年全国各地重大工程项目投资数量及规模仍然保持较高水平，工程机械设备需求预期增加。雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，带动工程机械需求。该项目总投资高达1.2万亿元，预计工程机械采购规模将达1200亿-1800亿元。

13: 2025-11

2025年10月工程机械产品进出口快报
据海关数据整理，2025年10月我国工程机械进出口贸易额为48.44亿美元，同比增长0.07%，其中：进口额1.76亿美元，同比下降24.2%；出口额46.68亿美元，同比增长1.29%。 2025年1至10月我国工程机械进出口贸易额累计为507.18亿美元，同比增长11.5%。其中进口金额21.92亿美元，同比增长0.78%；出口金额485.26亿美元，同比增长12%。按照以人民币计价的出口额计算，10月份出口额332.03亿元，同比增长1.86%。10月份止累计出口额3478.16亿元，同比增长13%。

06: 2025-11

用制约理论反思工程机械市场
TOC（Theory Of Constraints）制约理论是以色列物理学家及企业管理大师高德拉特博士发明的方法论，帮助企业迅速找到发展的制约因素，通过挖尽制约因素潜能，为制约因素松绑来打破限制，促进企业快速发展。商业领域经营过程中包含一个个相互连接的环节，如：供应链、产品研发、生产成本、制造产能、产品价格、市场需求和客户服务等，整个系统的有效产出由其中最弱的那个环节决定，而有效产出是指系统通过销售赚钱的速率，一家企业的有效产出减去运营费用就等于企业的利润。例如，某企业产能充沛可市场需求不足，则销售就是制约因素；反之，如果市场需求旺盛可企业产能有限，或产品型号不全，无法满足市场需求，则制造产能或产品研发就是制约因素，消除制约因素才能提升有效产出。为了提升的利润，企业常喊要“降本增效”，降本就是减少运营成本，增效则是提高有效产出。现在企业一提“降本增效”就意味着裁员，岂不知提高有效产出才是万全之策。二十多年前，中国工程机械企业的产品性能很差，这成为影响企业发展的制约因素。为此，中国企业不断提升技术能力和制造水平，让“中国制造”迅速赶上国际先进水平，市场也遇到爆发式增长，中国迎来了前所未有的增量市场。随着国家基础建设和房地产的发展，对工程机械设备的需求也在快速增加，市场需求变成了制约因素，企业需要重点解决“如何快速获取更多客户”的课题。在这个过程中，中国企业展现出非凡的营销创新能力，大力投入春季营销、促销及抽奖活动，效果极佳，大大提高了企业的有效产出。随着销量大增，不少企业都出现供不应求的现象，产能变成了最大的制约因素。四万亿经济刺激计划期间，各家主机厂都不约而同地选择投资扩大产能，似乎只要能够造出设备，就能卖给客户挣大钱。黑灯工厂、无人仓库、机器人等帮助企业释放了产能瓶颈，也让中国制造达到了一个崭新的水平。可惜，市场变化无常，当各家企业具备充足的产能后，市场需求却一路下滑，导致企业出现产能过剩，为了消化过剩的产能，价格战应运而生，这降低了主机厂和代理商的盈利能力。存量市场的需求再次变成了制约因素，但增量市场和存量市场打破约束的做法完全不同。增量市场的目标是吸引更多新客户，增加营销费用效果很好，能快速增加企业的有效产出。一些企业在存量市场仍然延用从前的营销手段，增加营销投入，降低产品价格，激进信用销售等，可惜这些手段只会抬高运营成本而降低利润率，甚至会导致亏损。如果不能适应市场的变化，那些曾经辉煌一时的代理商也会面临倒闭。存量市场新客户数量有限，营销投入事倍功半，而老客户的复购（回头客）和口碑推荐才是增加企业有效产出的最佳手段，其作用远高于市场营销的投入，不仅能够维护存量客户资产，还能提升服务后市场的贡献。可惜，很多企业只关注吸引新客户，忽视了老客户的留存和复购，整个行业几乎没有像样的客户忠诚度计划，价格战的负作用让老客户手里的设备加速贬值，客观上也伤害了他们，导致流失率越来越高。可以说，企业在存量市场消除制约因素时选错了工具。面对高居不下的客户流失率，很多企业的管理者选择视而不见，以为新客户增量能填补老客户流失的缺口。市场已经改变，新客户从质量到获客成本都与回头客无法比拟，企业如果不改变，那些珍贵的客户资源就会继续流失。运用制约理论，迅速找到企业发展的瓶颈，解决企业发展中的问题。

31: 2025-10

前10个月机械工业生产、投资总体稳定
国家统计局最新数据显示，1-10月，机械工业主要涉及的五个大类行业增加值同比延续增长态势。其中，通用设备制造业增长8.1%，专用设备制造业增长3.7%，汽车制造业增长11.8%，电气机械和器材制造业增长10.4%，仪器仪表制造业增长6.4%。固定资产投资总体稳定，通用设备制造业增长9.5%，专用设备制造业下降2%，汽车制造业增长17.5%，电气机械和器材制造业下降9.4%，仪器仪表制造业下降16.8%。机械工业代表性产品中，1-10月，金属切削机床累计产量为72万台，同比增长14.8%；工业机器人累计产量为60.3万套，同比增长28.8%；发电机组累计产量为29506万千瓦，同比增长47.5%；太阳能电池累计产量为68840万千瓦，同比增长11.6%。 10月份国民经济运行基本平稳稳中有进态势持续 10月份，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，加力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，纵深推进全国统一大市场建设，积极畅通国内国际双循环，生产供给基本平稳，就业总体稳定，物价有所改善，新动能培育壮大，国民经济保持总体平稳、稳中有进发展态势。一、工业生产持续增长，装备制造业和高技术制造业增势较好 10月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.9%，环比增长0.17%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长4.5%，制造业增长4.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长5.4%。装备制造业增加值同比增长8.0%，高技术制造业增加值增长7.2%，分别快于全部规模以上工业增加值3.1和2.3个百分点。分经济类型看，国有控股企业增加值同比增长6.7%；股份制企业增长5.2%，外商及港澳台投资企业增长4.0%；私营企业增长2.1%。分产品看，3D打印设备、新能源汽车、工业机器人产品产量同比分别增长30.8%、19.3%、17.9%。1-10月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.1%。10月份，制造业采购经理指数为49.0%，企业生产经营活动预期指数为52.8%。1-9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额53732亿元，同比增长3.2%。二、服务业平稳增长，现代服务业发展良好 10月份，全国服务业生产指数同比增长4.6%。分行业看，信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业，金融业生产指数同比分别增长13.0%、8.2%、5.6%，分别快于服务业生产指数8.4、3.6、1.0个百分点。1-10月份，全国服务业生产指数同比增长5.7%。1-9月份，规模以上服务业企业营业收入同比增长7.6%。10月份，服务业商务活动指数为50.2%，服务业业务活动预期指数为56.1%。其中，铁路运输、航空运输、邮政、住宿、文化体育娱乐等行业商务活动指数位于60.0%及以上高位景气区间。三、市场销售规模扩大，服务零售增长加快 10月份，社会消费品零售总额46291亿元，同比增长2.9%；环比增长0.16%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额40021亿元，同比增长2.7%；乡村消费品零售额6270亿元，增长4.1%。按消费类型分，商品零售额41092亿元，增长2.8%；餐饮收入5199亿元，增长3.8%。基本生活类和部分升级类消费较快增长，限额以上单位粮油食品类、通讯器材类、文化办公用品类、体育娱乐用品类商品零售额同比分别增长9.1%、23.2%、13.5%、10.1%。1-10月份，社会消费品零售总额412169亿元，同比增长4.3%。全国网上零售额127916亿元，同比增长9.6%。其中，实物商品网上零售额103984亿元，增长6.3%，占社会消费品零售总额的比重为25.2%。1-10月份，服务零售额同比增长5.3%，增速比前三季度加快0.1个百分点。其中，文体休闲服务类、通讯信息服务类、旅游咨询租赁服务类、交通出行服务类零售额较快增长。四、固定资产投资同比下降，制造业投资持续增长 1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）408914亿元，同比下降1.7%；扣除房地产开发投资，全国固定资产投资增长1.7%。分领域看，基础设施投资同比下降0.1%，制造业投资增长2.7%，房地产开发投资下降14.7%。全国新建商品房销售面积71982万平方米，同比下降6.8%；新建商品房销售额69017亿元，下降9.6%。分产业看，第一产业投资同比增长2.9%，第二产业投资增长4.8%，第三产业投资下降5.3%。民间投资同比下降4.5%；扣除房地产开发投资，民间投资增长0.2%。高技术产业中，信息服务业，航空、航天器及设备制造业，计算机及办公设备制造业投资同比分别增长32.7%、19.7%、4.1%。10月份，固定资产投资（不含农户）环比下降1.62%。五、货物进出口保持增长，贸易结构继续优化 10月份，货物进出口总额37028亿元，同比增长0.1%。其中，出口21716亿元，下降0.8%；进口15311亿元，增长1.4%。1-10月份，货物进出口总额373090亿元，同比增长3.6%。其中，出口221146亿元，增长6.2%；进口151944亿元，同比持平。1-10月份，一般贸易进出口增长2.3%，占进出口总额的比重为63.4%。对共建“一带一路”国家进出口增长5.9%。民营企业进出口增长7.2%，占进出口总额的比重为57.0%，比上年同期提高1.9个百分点。机电产品出口增长8.7%，占出口总额的比重为60.7%。六、就业形势总体稳定，城镇调查失业率下降 1-10月份，全国城镇调查失业率平均值为5.2%。10月份，全国城镇调查失业率为5.1%，比上月下降0.1个百分点。本地户籍劳动力调查失业率为5.3%；外来户籍劳动力调查失业率为4.7%，其中外来农业户籍劳动力调查失业率为4.5%。31个大城市城镇调查失业率为5.1%，比上月下降0.1个百分点。全国企业就业人员周平均工作时间为48.4小时。七、居民消费价格由降转涨，工业生产者价格降幅收窄 10月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.2%，上月为下降0.3%；环比上涨0.2%。分类别看，食品烟酒价格同比下降1.6%，衣着价格上涨1.7%，居住价格上涨0.1%，生活用品及服务价格上涨1.9%，交通通信价格下降1.5%，教育文化娱乐价格上涨0.9%，医疗保健价格上涨1.4%，其他用品及服务价格上涨12.8%。在食品烟酒价格中，猪肉价格下降16.0%，鲜菜价格下降7.3%，鲜果价格下降2.0%，粮食价格下降0.7%。扣除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨1.2%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-10月份，全国居民消费价格同比下降0.1%。 10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点，环比上涨0.1%；全国工业生产者购进价格同比下降2.7%，降幅收窄0.4个百分点，环比上涨0.1%。1-10月份，全国工业生产者出厂价格和购进价格同比分别下降2.7%、3.2%。

24: 2025-10

2025年9月工程机械产品进出口快报
据海关数据整理，2025年9月我国工程机械进出口贸易额为55.05亿美元，同比增长29.1%，其中：进口额2.34亿美元，同比增长18.5%；出口额52.71亿美元，同比增长29.6%。 2025年前三季度我国工程机械进出口贸易额累计为458.73亿美元，同比增长12.8%。其中进口金额20.17亿美元，同比增长3.81%；出口金额438.55亿美元，同比增长13.3%。按照以人民币计价的出口额计算，9月份出口额375.82亿元，同比增长29.8%。前三季度累计出口额3145.92亿元，同比增长14.3%。